[pstricks] Vasicek Distribution

Matthias Ruess matthias.ruess at db.com
Thu Oct 28 17:11:26 CEST 2010


Hallo Herbert,

bei der Beschreibung von der Vasicek Verteilung in pst-func-doc.pdf  auf 
Seite 47 ist etwas durcheinander gekommen.

Ich würde folgende Beschreibung vorschlagen:

For a homogenous portfolio of infinite granularity the portfolio loss 
distribution is given by 
$$\Prob(L(P)<x)=1-\mathcal{N}\left( 
\frac{\mathcal{N}^{-1}(PD)-\sqrt{1-R^2}\cdot\mathcal{N}^{-1}(x)}{R} 
\right).$$
$L(P)$ denotes the portfolio loss in percent. $PD$ is the uniform default 
probability and $R^2$ is the uniform asset correlation.

They are preset to $PD=0.22" and $R^2=0.11$ and can be overwritten in the
usual way. The macro uses the PostScript function norminv from the package 
pst-math
which is loaded by default and also shown in the following example.

Mit freundlichen Grüßen / Kind regards,
Matthias

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